¿SABES QUÉ ES UN FONDO DE INVERSIÓN GARANTIZADO DE RENDIMIENTO FIJO?

Si buscas invertir tu dinero puede que te preguntes qué es un fondo de inversión garantizado de rendimiento fijo; como su nombre indica, es un tipo de fondo garantizado, que asegura en un determinado período de tiempo un valor o rentabilidad, siempre y cuando se cumplan ciertas condiciones.

En general todos los fondos de inversión garantizados son productos financieros muy seguros, que ofrecen una rentabilidad baja pero también un riesgo escaso, por lo que son muy apetecibles para inversores de perfil conservador o que no quieran jugársela con su dinero. Si tú eres uno de ellos o te interesan este tipo de fondos, te conviene seguir leyendo este artículo.

¿Qué es un fondo de inversión garantizado?

Como acabamos de señalar, en un fondo de inversión garantizado se “garantiza” un beneficio o rentabilidad –de ahí su nombre- a los inversores, siempre y cuando inviertan en un momento concreto y mantengan su inversión hasta el vencimiento del plazo, lo que se llama plazo de garantía. En caso de no cumplirse estas condiciones, funcionan como cualquier otro fondo y el inversor no tiene garantizado ni su dinero ni la rentabilidad.

Tipos de fondos de inversión garantizados

Aunque los fondos de inversión garantizados aseguran una rentabilidad, ésta no es siempre la misma y varía a la par que el riesgo. Básicamente existen tres tipos de fondos garantizados:

De rendimiento variable: únicamente garantizan la inversión inicial y siempre que el reembolso se haga en la fecha de vencimiento de la garantía; al mismo tiempo ofrecen la posibilidad de obtener una rentabilidad extra en función de la evolución de determinados activos en renta variable, si bien esta rentabilidad no está garantizada y puede ser nula.
De garantía parcial: no garantizan toda la inversión inicial pero sí un alto porcentaje, cercano al 95%, a la que se añade una posible rentabilidad a partir de inversión en activos de renta variable, ligada a un período de garantía. Es el que ofrece mayor riesgo pero también mayores ganancias.
De rendimiento fijo: los fondos de inversión garantizados de rendimiento fijo garantizan el 100% de la inversión inicial además de una rentabilidad preestablecida garantizada por un tercero.

Los fondos garantizados de rendimiento fijo son los que ofrecen menos riesgo y por tanto menor rentabilidad, pero pueden ser ideales para quien busque una inversión de bajo riesgo y no tenga pensado recuperar el dinero antes del vencimiento del plazo de garantía. Lo habitual es que el plazo sea de entre 3 y 5 años, por lo que si pensamos que vamos a necesitar antes ese dinero invertido, es un producto que no nos conviene.

Aspectos a tener en cuenta en un fondo garantizado

Hay una serie de conceptos que manejan este tipo de fondos y que conviene saber:

Fecha de vencimiento de la garantía: es la fecha en la que el fondo garantiza que las participaciones alcanzarán el valor anunciado, siempre y cuando los partícipes (inversores) hayan mantenido su inversión hasta ese momento.
Garante: es un tercero –normalmente una entidad bancaria- que garantiza el fondo aportando la cantidad necesaria para que los inversores conserven su capital inicial en caso de que la evolución de los activos no haya sido la esperada.
Período de comercialización: es el período en el que podemos adquirir participaciones sin pagar comisiones de suscripción. Hay que tener en cuenta que los fondos garantizados de rendimiento fijo sólo garantizan la rentabilidad si se compran participaciones en este período; además las comisiones por realizar suscripciones fuera de este período suelen ser elevadas.
Ventanas de liquidez: se trata de períodos concretos en los que el partícipe puede solicitar un reembolso total o parcial sin pagar comisiones de reembolso; pero claro está, pudiendo afrontar pérdidas al no haber esperado al plazo de garantía.

¿Qué pasa al vencimiento de la garantía en un fondo garantizado de rendimiento fijo?

Además del período de comercialización, otro de los aspectos que más debemos controlar al invertir en un fondo de rendimiento fijo es el plazo de vencimiento de la garantía, ya que si no solicitamos un reembolso tras finalizar el mismo no tendremos asegurado el capital y el rendimiento garantizado. Esta información nos la proporciona el fondo en el momento de la comercialización de manera periódica.

Al producirse el vencimiento de la garantía, estos fondos establecen condiciones totalmente nuevas, pudiendo incluso adoptar otra política de inversión y dejar de ser un fondo garantizado, o ser absorbido por otro fondo. Por tanto el inversor podrá:

Separarse del fondo y solicitar un reembolso de su inversión o traspasarla a otro fondo, para no tener que pagar comisiones.
Mantenerse como inversor, lo que supone que implícitamente mantiene su inversión y acepta las nuevas condiciones y características del fondo.

¿Me interesa un fondo de inversión garantizado?

Aunque durante años fueron uno de los productos más populares en España, hay que tener en cuenta que hoy día debido a los tipos de interés tan bajos del mercado apenas hay margen para ofrecer una rentabilidad atractiva en este tipo de fondos, sobre todo teniendo en cuenta que son fondos que exigen “paralizar” nuestro dinero durante varios años si no queremos soportar fuertes comisiones o perder la garantía.

No obstante, y pese a que actualmente el número de fondos de este tipo que se comercializan en España es un tercio del que había antes de la crisis, aún siguen teniendo demanda de personas que disponen de ahorros para invertir y que no van a necesitar en mucho tiempo ese dinero, y que quieren tener garantizado tanto capital como rentabilidad. Quién sabe: ahora que sabes qué es un fondo de inversión garantizado de rendimiento fijo, quizás tú seas una de ellas.

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