Fondo de inversión o plan de pensiones, características

FONDO DE INVERSIÓN O PLAN DE PENSIONES: ¿QUÉ OFRECE MÁS VENTAJAS?

¿Dudas entre fondo de inversión o plan de pensiones? Lo cierto es que ambos son productos de inversión y ahorro muy conocidos que se plantean cada vez más como una opción para muchas personas que quieren garantizarse un complemento a su jubilación ante las dudas sobre el sistema actual. Guardar el dinero en la caja fuerte tampoco es una opción, porque dentro de unos años la inflación se habrá comido buena parte de su valor.

Aunque ambos tienden a confundirse en ocasiones debido a que presentan ciertas similitudes, hay que subrayar que son instrumentos que presentan importantes diferencias que debemos tener muy en cuenta a la hora de elegir uno u otro. ¿Cuál es mejor? O dicho de otra manera, ¿cuál nos conviene más? Sigue leyendo y tendrás la respuesta que buscas.

Principales diferencias

Aunque ambos son productos de inversión, fondos de inversión y planes de pensiones se diferencian notablemente especialmente en cuanto a la fiscalidad aplicable, teniendo ambos ventajas e inconvenientes. Difieren también en los términos usados, ya que en los planes se habla de aportaciones y rescate (al recuperar la inversión), mientras que en los fondos la terminología usada habla de suscripciones y reembolsos.

La finalidad de ambos productos es otra de las principales diferencias. En un plan de pensiones el fin exclusivo es ahorrar y rentabilizar los ahorros de cara a la jubilación, mientras que en un fondo de inversión ese ahorro puede tener ese fin u otro: costear la universidad, comprar una segunda vivienda o un coche nuevo, etc.

Otra importante línea de separación entre ambos productos es la liquidez disponible. En los planes el dinero no puede rescatarse salvo al final del período estipulado, si bien hay excepciones para casos graves y además en 2015 se cambió la ley para que se permita el rescate del dinero pasados 10 años de su aportación. Pero en los fondos el dinero invertido se puede recuperar en cualquier momento, pudiendo cobrarse en ocasiones comisiones.

Para compensar esa falta de disponibilidad de los ahorros, como mencionamos antes, los planes de pensiones cuentan con una tributación muy ventajosa permitiendo desgravar en la declaración las aportaciones, si bien si en el rescate se recupera todo el dinero de golpe la tributación se dispara. En los fondos de inversión sin embargo tan sólo se declara a Hacienda por las ganancias recibidas en concepto de rentas del ahorro.

¿Qué ofrecen los planes de pensiones?

Uno de los principales puntos a favor de este instrumento son sus incentivos fiscales, ya que todas las aportaciones son deducibles; eso sí, hasta un máximo de 8.000 euros o el 30% de los rendimientos netos del trabajo del contribuyente. También se pueden traspasar los derechos consolidados de un plan a otro sin pagar peaje fiscal (aunque en esto coinciden con los fondos de inversión).

Como son productos pensados para cuando nos jubilemos, el capital ahorrado no se puede rescatar salvo supuestos graves como muerte o invalidez permanente, desempleo de larga duración, desahucio, o –gracias a la nueva ley- pasados 10 años desde que hayamos hecho la primera aportación. El problema llega en el rescate, ya que nuestro tipo impositivo subirá repentinamente y deberemos pagar el IRPF correspondiente, que puede variar del 19 al 45%.

Una alternativa al rescate total –en el que los fondos rescatados se tributan como rendimientos del trabajo- es rescatarlo en forma de renta: es decir, no de golpe sino recibiendo una renta periódica procedente del capital ahorrado. De esta forma los ingresos a declarar son mucho menores, y el dinero que sigue invertido continúa generando intereses.

¿Qué ofrecen los fondos de inversión?

Una de las principales ventajas de los fondos de inversión es su liquidez mucho mayor. Podemos recuperar parte o todo el capital en sólo unos días, algo que contrasta notablemente con el funcionamiento de los planes de pensiones, sin bien esto puede afectar también su capacidad de ahorro. También contamos con una libertad mucho mayor para aportar dinero –total, de hecho- sin olvidar que las comisiones que se aplican son más bajas.

También destacan por la variedad de fondos de los que disponemos para invertir nuestro dinero, al contrario que en los planes donde la cartera de inversión está mucho más limitada, por lo que la posibilidad de ajustarse al perfil del inversor es infinitamente mayor y ofrece una flexibilidad mucho mayor.

Si bien no cuentan con las deducciones fiscales de los planes en las suscripciones (aportaciones), la fiscalidad del reembolso si es más ventajosa ya que sólo tributa a Hacienda la base imponible del ahorro con tipos que oscilan entre el 19 y el 23% como máximo. Por último, los fondos de inversión son productos más desarrollados en España que ofrecen también mayor rentabilidad, si bien el rendimiento puede variar mucho entre uno u otro.

¿Con qué me quedo?

Llegados hasta aquí, casi parece que debamos elegir un fondo, pero no es así. Aunque los fondos de inversión se han convertido en una alternativa a los planes de pensiones debido a sus ventajas fiscales en el reembolso, los planes siguen siendo un producto muy apetecible de cara a la jubilación por las deducciones fiscales en las aportaciones; además, este dinero que ahorramos podemos invertirlo en un fondo para sacar rentabilidad.

Existen muchos factores que pueden influir en la decisión a tomar, y uno de los principales puede ser la rentabilidad final, que varía dependiendo del producto pero también del tipo impositivo del cliente. Por último, no olvidemos que los planes son más fáciles ya que requieren un seguimiento menor de la inversión; pero si en el futuro podemos necesitar rescatar el ahorro por anticipado, quizás un plan de pensiones no sea para nosotros.

Por todo ello, a la hora de decidirnos entre fondo de inversión o plan de pensiones debemos analizar tanto nuestra situación actual como nuestras futuras necesidades, realizar un ejercicio de planificación económica y vital, y analizar pros y contras e hipótesis de futuro para ver cuál de los dos productos se adapta mejor a nosotros. Como se suele decir, cada inversor es un mundo.

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